Ve druhém filmu série Osamělý vlk a mládě bojuje Ogami Itto se skupinou nindžů ve službách klanu Yagyu a musí zavraždit zrádce, který plánuje prodat tajemství svého klanu šógunátu.
Osamělý vlk Šódži Jamanaka, opakovaně zmlácený hazardními hráči, policisty a gangstery, nakonec najde domov jako nájemný vrah rodiny Muraoka a zamiluje se do neteře šéfa Muraoka. Mezitím ambice šíleného psa Katsutoshiho Otoma vtáhnou hrdinu naší série, Shozo Hirono, a ostatní jakuzy do nového kola krveprolití.
Zatímco je Hirono ve vězení, jeho rival Takeda přemění svou zločineckou organizaci na politickou stranu, jejíž dva vedoucí představitelé v touze po moci vyvolávají nové napětí.
