Přestože byl inspektor Nayland Smith v Číně očitým svědkem popravy obávaného zločince Fu Manchu, po několika měsících si už není jist, čí hlava že to vlastně byla setnuta. Londýnská vražda provedená dacoitskou šálou, podivný živý sen i záhadné zmizení profesora Mullera, který byl zrovna na stopě odhalení...
V pořadí dvanáctá německá wallaceovka v poválečném období se odehrává ve vodním prostředí v londýnské Temži a nejbližším okolí. Inspektor Wade (Joachim Fuchsberger) pátrá po pachatelích vražd, které provádějí neznámí harpunáři v potápěčských ustrojeních. Stopa začíná v hospodě „Mekka“, kde se schází...
Reportérka Peggy Ward (Siw Mattson) pořizuje fotografie na pohřbu sira Olivera Ramseya. K velkému překvapení všech zúčastněných se z truhly ozve příšerný smích. Sir Cecil, bratr zesnulého, nevěří, že jeho bratr je opravdu mrtvý a ve svém podezření se ujistí, když se mu zjeví kostra v černém klobouku a plášti....
