Příběh se odehrává v roce 1950 v Hong Kongu. Ip Man se snaží založit školu bojového umění Wing Chun. V Hong Kongu je však velká konkurence, prosadit se a získat skvělé renomé nebude vůbec jednoduché. Dozví se však důležitou informaci. Pokud chce mít úspěšnou školu, musí nejdříve bojovat s mistry z ostatních škol...
Wei Fung se musí coby Chingův špión infiltrovat do odbojového klanu Tien. Uvnitř klanu ale dlouho v utajení nezůstane. Jediný člověk, který mu věří, je nejmladší děvče Chih-Chih. Když za to později zaplatí životem, Wei Fung si uvědomí, že kromě své mise je nutné vykonat i pomstu.
Tvrdý policista Bruce Lee přijíždí do velkoměsta, aby prošetřil sérii podivných vražd. Oběti mají dvě stejná bodnutí na krku. Vrah je totiž přeborník v oblasti bojového umění zvaného "Úder železného prstu". Bruce se infiltruje do podezřelé bojové školy Fu jako asistent učitele Leunga.
